אם הייתם מותר לכם להבין רק דבר אחד על מס אמריקאי, זה היה ההבדל בין ECI ל-FDAP. כל ההחלטות הגדולות בדו״ח 1040-NR נובעות מהסיווג הזה — כולל אם משלמים 12%, 25% או 37% מס.
ECI — Effectively Connected Income
ECI היא הכנסה ש"קשורה ביעילות" לפעילות עסקית פעילה בארה״ב (US trade or business). הקריטריונים העיקריים:
- ההכנסה מגיעה מפעילות מתמשכת ושיטתית.
- יש פעולות שמתבצעות פיזית בתוך ארה״ב.
- ההכנסה קשורה ישירות לפעילות הזו.
דוגמאות קלאסיות ל-ECI עבור משקיע ישראלי:
- שותפות נדל״ן שמחזיקה ומשכירה דירות בטקסס.
- שותפות פיתוח (development) שבונה ומוכרת בתים.
- קרן פרייבט אקוויטי שמחזיקה חברות אופרטיביות בארה״ב (לפעמים).
- ייעוץ שעשיתם פיזית בתוך ארה״ב.
חישוב המס: ECI ממוסה בדיוק כמו של אזרח אמריקאי — לפי מדרגות מס פדרליות (10% עד 37% ב-2026), אחרי כל ההוצאות וההפחתות. אתם מקבלים גם את הניכוי הסטנדרטי לתושבי חוץ ($0 לרוב — ישראלים זכאים רק ל-personal exemption מוגבל מכוח האמנה, שבוטל ב-TCJA).
FDAP — Fixed, Determinable, Annual or Periodical
FDAP היא הכנסה פסיבית, שאינה קשורה לפעילות עסקית פעילה. דוגמאות:
- דיבידנדים ממניות אמריקאיות.
- ריבית מאג״ח אמריקאי (חוץ מ-portfolio interest, שפטור).
- תמלוגים על קניין רוחני.
- שכר דירה — אם בחרתם לא להפעיל את ECI election.
חישוב המס: 30% על הסכום הברוטו (לפני הוצאות), אלא אם האמנה מורידה את השיעור. אין ניכויי הוצאות. אין ניכוי סטנדרטי. אין מדרגות מס מופחתות לסכומים נמוכים.
הרגע המכריע: שכר דירה
משקיע ישראלי שמחזיק דירה אחת בפלורידה ומשכיר אותה: ההכנסה היא ברירת מחדל FDAP. זה אומר ש-30% מהשכירות הברוטו הולך ל-IRS. אם אתם מקבלים $20,000 שכירות בשנה, אבל יש לכם $18,000 הוצאות (משכנתא, ארנונה, תיקונים), תחת FDAP אתם משלמים $6,000 מס על הברוטו — למרות שהרווח האמיתי שלכם הוא רק $2,000.
הפתרון: Section 871(d) Election. זו בחירה חוקית שאתם מצרפים לדו״ח (Schedule OI, item M), בה אתם מכריזים שאתם מבקשים שהשכירות תטופל כ-ECI. עכשיו אתם משלמים מס לפי המדרגות, על הרווח הנקי בלבד. במקרה הזה, המס יהיה אפסי או קרוב לאפס.
החלטת ה-871(d) Election היא בלתי הפיכה (לכל החיים, אלא אם ה-IRS מאשר ביטול). חשוב לקבל החלטה מושכלת, לא לחתום עליה אוטומטית.
FDAP עם אמנה: השיעורים האמיתיים שישראלים משלמים
תחת אמנת ישראל–ארה״ב, שיעורי FDAP יורדים משמעותית:
- דיבידנד רגיל: 25% (במקום 30%).
- דיבידנד מהחזקה של 10%+ במניות חברה: 12.5%.
- ריבית: 17.5% (ריבית בנקאית פטורה לחלוטין דרך portfolio interest).
- תמלוגים: 10%–15%.
K-1 משותפות: איך לדעת מה ECI ומה FDAP?
השותפות עצמה כבר עשתה את החלוקה. מסתכלים על Box 20 ועל Statement A שמצורף ל-K-1 — שם מופיע פירוט של אילו פריטים הם ECI ואילו הם FDAP. אם הסטייטמנט חסר, פנו ל-General Partner ובקשו אותו במפורש.
מקרי קצה
- שותפויות PTP (Publicly Traded Partnership): כמו ETrade-able pipelines (KMI, ETP). חוקים מיוחדים — לרוב כל ההכנסה היא ECI, ויש דרישות withholding מיוחדות.
- הכנסה מפיתוח נדל״ן vs השקעה: אם אתם רק משקיעים פאסיביים בקרן שמפתחת, זה ECI דרך ה-K-1. אם אתם מפתחים בעצמכם, יש שיקולים נוספים של "dealer status".
- FIRPTA: מכירת USRPI חייבת תמיד במס בארה״ב, גם אם בכלל אין פעילות עסקית. קראו את המדריך ל-FIRPTA.
איך אנחנו מחליטים בשבילכם
מנוע החישוב של TaxFiler US מריץ את שני התרחישים אוטומטית. עבור כל פריט הכנסה ב-K-1, אנחנו מחשבים את המס תחת ברירת המחדל מול המס תחת בחירת ECI/871(d). אנחנו מציגים לכם את ההשוואה במספרים — ובמקום שהתועלת של ה-election ברורה, אנחנו ממליצים עליה. אתם מקבלים את ההחלטה הסופית, אבל עם כל המידע על השולחן.