המסים בארה״ב עובדים בשתי שכבות: הפדרלי (IRS) והמדינתי (לכל אחת מ-50 המדינות יש רשות מס נפרדת). משקיעים ישראלים שמעולם לא חיו בארה״ב לא תמיד מודעים לכך שעצם קבלת K-1 משותפות שפועלת במדינה מסוימת יוצרת חובת הגשה לאותה מדינה.
מה זה Nexus?
Nexus הוא הקשר המשפטי שמחייב אתכם להגיש דו״ח מס במדינה. עבור משקיע פסיבי בשותפות, ה-nexus נוצר אוטומטית אם השותפות פועלת במדינה — גם אם אתם מעולם לא הייתם שם פיזית.
הקריטריונים הנפוצים:
- השותפות מחזיקה נכס נדל״ן באותה מדינה.
- השותפות מנהלת פעילות עסקית פעילה במדינה.
- נוצרת לכם הכנסה מהשותפות שמיוחסת למדינה (state-source income).
מדינות בלי מס הכנסה אישי
תשע מדינות לא גובות כלל מס הכנסה אישי, כך שאם השותפות שלכם פועלת רק בהן — אין לכם דיווח מדינתי:
- אלסקה (AK)
- פלורידה (FL)
- נבדה (NV)
- דקוטה הדרומית (SD)
- טנסי (TN)
- טקסס (TX)
- וושינגטון (WA)
- וויומינג (WY)
- ניו המפשייר (NH) — מס רק על דיבידנדים וריבית
הסיבה שמשקיעים ישראלים בנדל״ן מועדפים על טקסס, פלורידה ונבדה: אין מס מדינתי על הרווחים מהשכרה ומהמכירה.
מדינות עם דיווח מורכב לשותפים זרים
כמה מדינות נחשבות "אגרסיביות" כלפי שותפים זרים:
- קליפורניה (CA): שיעור מס שולי גבוה, ניכוי במקור של 7% על חלוקות לשותפים זרים, וטופס 540NR מסובך.
- ניו יורק (NY): דרישות דיווח מקיפות, IT-203 לתושבי חוץ, וניו יורק סיטי גובה מס נוסף.
- ג׳ורג׳יה (GA): דורשת ITIN לכל שותף זר ומפעילה ניכוי במקור של 4%.
- נורת קרוליינה (NC): ניכוי במקור של 4% וטופס D-400 מורכב.
- דרום קרוליינה (SC): דורשת ניכוי של 7% וטופס SC1040-NR.
Composite Returns — הפתרון שיפשט לכם את החיים
חלק מהמדינות מאפשרות לשותפויות להגיש composite return — דו״ח אחד שמכיל את כל השותפים הזרים ביחד, ולשלם את המס עבורם. אם השותפות שלכם מגישה composite, אתם לא צריכים להגיש דו״ח מדינתי בנפרד. הסעיף ב-K-1 שמראה את זה הוא Box 20 קוד E או Statement A.
החיסרון: ב-composite, אתם משלמים את שיעור המס המקסימלי, ולא את המדרגות הנמוכות שאולי מגיעות לכם. אם חלקכם בהכנסה קטן, ייתכן שתרוויחו יותר אם תגישו לבד.
PTE Election — Pass-Through Entity Tax
ב-2026, יותר מ-30 מדינות מציעות בחירת PTE: השותפות עצמה משלמת את המס המדינתי על הרווחים, והשותפים מקבלים זיכוי. עבור שותפים זרים, זה לרוב לא רלוונטי — אבל אם יש שותפים אמריקאים בקבוצה, ייתכן שהמנהל בחר את האפשרות, וזה משנה את החישוב שלכם.
Withholding מדינתי
מדינות רבות גובות ניכוי במקור על חלוקות לשותפים זרים. השיעורים נעים בין 4% ל-9%. הניכוי הזה הוא zero-sum: אתם מקבלים זיכוי מלא בדו״ח המדינתי, ובדרך כלל מקבלים החזר אם הניכוי היה גבוה מהמס האמיתי.
איך אנחנו מטפלים בדו״חות מדינתיים
כל דו״ח שאנחנו מכינים כולל אוטומטית את הזיהוי של כל המדינות שבהן יש לכם nexus, על סמך נתוני ה-K-1 ו-Box 20. אנחנו בודקים אם השותפות מגישה composite ומחליטים אם להגיש בנפרד או לדלג. אנחנו מכינים את כל הדו״חות המדינתיים הנדרשים — בלי תוספת תשלום, גם במסלול Prepare. תמיכה ב-50 המדינות.